Стоимость опционов европейского типа в условиях стабильного состояния финансового рынка
| Parent link: | РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция.— , 1991- № 3.— 2013.— [С. 264-269] |
|---|---|
| Main Author: | |
| Corporate Author: | |
| Other Authors: | |
| Summary: | Заглавие с экрана Нахождение справедливой цены производных ценных бумаг (опционов, фьючерсов и т.д.) является одной из важнейших задач финансо-вой математики. Явное решение для цены опционов европейского типа получено Ф. Блэком и М. Шоулсом для случая, когда процесс изменения цены рискового актива описывается моделью Самуэльсона. Однако эта модель не является единственной моделью изменения цены. В условиях стабильного состояния рынка, когда отсутствуют скачки и большие тренды изменения цены, более предпочтительной является модель так называе-мого MRSO (Mean Reverting Square Root) процесса. В статье выводится формула для расчета стоимости опционов европейского типа при такой модели изменения цены рискового актива. Determination of the fair price of derivatives (options, futures, etc.) is one of the most important problems of financial mathematic. F.Black and M. Scholes receive the obvious decision for the price of European options for a case when process of the change in price of a risk asset is described by Samuelson's model. However, this model is not the only model of the price change. In the conditions of a stable condition of the market when there are no jumps and big trends of the price change, more preferable is model of MRSO (Mean Reverting Square Root) process. In the article, the formula for calculation of European option cost is removed for such model of risk asset price change. Режим доступа: по договору с организацией-держателем ресурса |
| Published: |
2013
|
| Subjects: | |
| Online Access: | http://elibrary.ru/item.asp?id=20602328 |
| Format: | Electronic Book Chapter |
| KOHA link: | https://koha.lib.tpu.ru/cgi-bin/koha/opac-detail.pl?biblionumber=638393 |