Хеджирование финансовых опционов на нестабильном финансовом рынке
| Parent link: | РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция.— , 1991- № 1.— 2014.— [С. 263-265] |
|---|---|
| Egile nagusia: | |
| Erakunde egilea: | |
| Gaia: | Заглавие с экрана Явное решение для цены опционов европейского типа получено Ф. Блэком и М. Шоулсом для случая, когда процесс изменения цены рискового актива описывается моделью Самуэльсона. В статье показано, что в случае, когда волатильность зависит от приращения цен, результаты получаются отличные от формулы Блэка - Шоулса, которая основана на предположении, что изменения цены акции в течение короткого периода имеют нормальное распределение. Тогда предлагается применять несовершенные методы хеджирования. F.Black and M. Scholes receive the obvious decision for the price of European options for a case when process of the change in price of a risk asset is described by Samuelson's model. In the article shows, that in the case where the volatility depends on the price increments, the results are different from the Black-Scholes formula, which is based on the assumption that the price of shares in a short period is a normal distribution. Then encouraged to apply methods of imperfect hedging. Режим доступа: по договору с организацией-держателем ресурса |
| Argitaratua: |
2014
|
| Gaiak: | |
| Sarrera elektronikoa: | http://elibrary.ru/item.asp?id=21406684 |
| Formatua: | Baliabide elektronikoa Liburu kapitulua |
| KOHA link: | https://koha.lib.tpu.ru/cgi-bin/koha/opac-detail.pl?biblionumber=638385 |
| Gaia: | Заглавие с экрана Явное решение для цены опционов европейского типа получено Ф. Блэком и М. Шоулсом для случая, когда процесс изменения цены рискового актива описывается моделью Самуэльсона. В статье показано, что в случае, когда волатильность зависит от приращения цен, результаты получаются отличные от формулы Блэка - Шоулса, которая основана на предположении, что изменения цены акции в течение короткого периода имеют нормальное распределение. Тогда предлагается применять несовершенные методы хеджирования. F.Black and M. Scholes receive the obvious decision for the price of European options for a case when process of the change in price of a risk asset is described by Samuelson's model. In the article shows, that in the case where the volatility depends on the price increments, the results are different from the Black-Scholes formula, which is based on the assumption that the price of shares in a short period is a normal distribution. Then encouraged to apply methods of imperfect hedging. Режим доступа: по договору с организацией-держателем ресурса |
|---|